Opções Trading Open Interest Definition

O que é Open Interest A definição de interesse aberto à medida que se aplica na negociação de opções é muito direta é um número que mostra o valor das posições atualmente abertas dos contratos de opções. Quanto maior o interesse aberto de um contrato, mais posições abertas são para ele. Simplesmente, representa o número de contratos de opções existentes. O interesse aberto pode ser medido em uma escala ampla para mostrar o número total de opções abertas em uma determinada segurança subjacente, ou mais precisamente pode ser medida pelo número de um tipo específico com um preço de exercício específico. O interesse aberto de uma opção é algo que você pode querer considerar antes de entrar ou sair de uma determinada posição comercial, então você deve realmente entender o que é. Nesta página, explicamos o seguinte: Por que o interesse aberto é gravado Como funciona o interesse aberto Usando o interesse aberto na seção de Opções de Negociação Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o agente Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o agente Leia a revisão Visite o agente Leia a revisão Visite Broker Porque o interesse aberto é gravado Quando uma empresa se torna listada em uma bolsa de valores eles emitem um número fixo de ações para venda. Embora eles possam subsequentemente emitir mais ações ou comprar uma série de ações emitidas e, em seguida, removê-las do mercado a qualquer momento, existe uma quantidade fixa de ações existentes. O mesmo não é verdadeiro para os contratos de opções. Não existe um número mínimo ou máximo de contratos que podem ser escritos para qualquer activo subjacente específico, haverá essencialmente tantos contratos em existência quanto necessário para satisfazer a demanda no mercado. O número real de contratos de opções precisa ser rastreado para que haja um registro formal de quantos existem a qualquer momento, e é aí que entra interesse aberto. Como funciona o interesse aberto Quando você compra ou vende ações que você está negociando Com outra parte e o número de ações existentes não mudou. Eles são simplesmente transferidos de uma das partes para a outra. No entanto, com contratos de opções, a mesma teoria não se aplica necessariamente. Existem duas ordens diferentes que você pode colocar ao comprar opções: comprar para abrir e comprar para fechar. Há também dois pedidos diferentes que você pode colocar ao vendê-los: vender para abrir e vender para fechar. Quando você abre uma nova posição, colocando uma compra para abrir ordem, você não está necessariamente comprando contratos que já existem de uma parte que as possui, você poderia comprar novos contratos que estão sendo escritos pelo vendedor. Por isso, quando você abre uma nova posição, o número de contratos existentes poderia aumentar, o que significa que o interesse aberto deles aumentará. Se você subseqüentemente fechar essa posição usando a venda para fechar a ordem, eles poderiam ser vendidos de volta ao escritor e, portanto, deixarem de existir. Isso faria com que o interesse aberto fosse diminuir. Quando você coloca uma venda para abrir a ordem, você está escrevendo novos contratos de opções para serem vendidos, de modo que o interesse aberto iria subir. Se você optou mais tarde por colocar uma compra para fechar a ordem desses mesmos contratos, você fecharia sua posição comprando-os de volta e isso iria descer. Como você pode ver, o número de contratos de opções existentes pode variar de acordo com o que os negócios estão sendo feitos, mas, em qualquer dia, o interesse aberto de um contrato de opções pode flutuar de forma bastante dramática. É calculado no final de cada dia em vez de em tempo real, então, sempre que você vê que ele é citado, seria preciso até o final do dia de negociação anterior. Usando o interesse aberto na negociação de opções Uma série de operadores de opções cometem o erro de ignorar o interesse aberto, assumindo que não é realmente relevante. Por outro lado, vários comerciantes valorizam a importância dele, acreditando que é o único indicador da liquidez do contrato. A verdade está realmente em algum lugar no meio. É certamente relevante, mas é apenas um dos três indicadores de liquidez. A liquidez dos contratos de opções é muito importante para os comerciantes. Liquidez dá-lhe uma ideia de quão fácil as opções específicas podem ser compradas e vendidas ao preço de mercado. Altamente líquidos são geralmente fáceis de comprar e vender, e os pedidos serão preenchidos rapidamente. Alguns, com baixa liquidez, por outro lado, não são tão fáceis de negociar. Idealmente, você quer negociar com uma alta liquidez para garantir que você possa entrar e sair de posições com relativa facilidade. Os contratos de opções que têm um alto interesse aberto tendem também a ter alta liquidez, mas, como mencionado acima, há outros fatores a considerar também. Esses outros fatores são o volume de negociação de uma opção e seu spread de oferta. O alto volume de negociação de uma opção geralmente indica alta liquidez. Ab pequeno lance também. Somente ao analisar todos os critérios relevantes, é possível obter uma idéia razoavelmente precisa de como determinar o quão líquido é um contrato de opções. Copyright copy 2016 OptionsTrading. org - Todos os direitos reservados. Abra interesse BREAKING DOWN Open Interest Para cada vendedor de um contrato de futuros ou opções, também deve haver um comprador do contrato. Um vendedor e um comprador juntos criam um contrato. Portanto, o interesse aberto total no mercado para um mercado de futuros ou opções especificado é igual ao número total de compradores ou ao número total de vendedores, e não ao total de ambos adicionados. O interesse aberto dos mercados de futuros e opções às vezes é confundido com o volume de negócios, mas os dois termos se referem a medidas distintamente diferentes. Por exemplo, no dia em que um comerciante que já detém 10 contratos de opção vende esses 10 contratos de opção para um novo comerciante que entra no mercado, a transferência de contratos não cria qualquer alteração no valor de interesse aberto para essa opção particular, não há contratos de opção nova Foram adicionados ao mercado. No entanto, a venda dos 10 contratos de opção pelo detentor de opção existente para um comprador de opção aumenta o valor do volume de negociação para o dia por 10 contratos. O número de interesse aberto só muda quando um novo comprador e vendedor entra no mercado, criando um novo contrato. A importância do interesse aberto O interesse aberto é uma medida do fluxo de dinheiro em um mercado de futuros ou opções. O aumento do interesse aberto representa dinheiro novo ou adicional que entra no mercado, enquanto a redução do interesse aberto indica dinheiro que flui para fora do mercado. Um aumento no interesse aberto geralmente é interpretado como um sinal de alta, enquanto a diminuição das figuras de interesse aberto são geralmente interpretadas como um sinal de baixa. O interesse aberto também é usado como um indicador de impulso da força da tendência. Uma vez que o aumento do interesse aberto representa dinheiro adicional entrando em um mercado, indicando aumento do interesse no mercado pelos investidores, geralmente é interpretado como uma indicação de que a tendência atual do mercado está ganhando impulso e provavelmente continuará. Por outro lado, a diminuição dos juros abertos reflete a diminuição dos juros por parte dos investidores e a diminuição do dinamismo, indicando que a tendência existente pode em breve estar esgotada, levando a uma mudança de tendência. Quais são Volume Volume aberto Volume Interesse aberto - Volume de definição é o número total de transações Preenchido em cada contrato de opção de compra de ações para o dia. Open Interest é o número total de opções de opções abertas que flutuam no mercado que ainda não foram fechadas. Volume Open Interest - Introdução Volume Open Interest são um dos aspectos da negociação de opções de ações que continuam a desconcertar as opções de negociação iniciantes em todo o mundo. Volume é a medida final de liquidez na negociação de ações, mas uma medida adicional denominada "Open Interest" é introduzida na negociação de opções de ações. Isso levou ao mal entendimento comum de que o interesse aberto é o único determinante da liquidez na negociação de opções. Nada pode ser além da verdade. Devemos explorar neste tutorial o método correto para determinar a liquidez na negociação de opções. Por que a liquidez é relevante na negociação de opções de ações antes que os papéis do volume e do interesse aberto na determinação da liquidez dos contratos de opções de ações sejam explicados, é imperativo entender o que é liquidez e porque é importante na troca de opções de ações. O que a liquidez dos contratos de opções de ações significa que é fácil comprar e vender ao preço de mercado. Os contratos de opções de compra de ações que são altamente liquidos ou altamente negociados podem ser comprados ou vendidos instantaneamente ao preço de mercado vigente, de forma fácil e instantânea, enquanto os contratos de compra de ações que são menos liquidos ou pouco negociados tendem a demorar muito para preencher e em preços muito desvantajosos . Como em qualquer forma de negociação, é melhor trocar instrumentos de alta liquidez. Os contratos de opções de ações altamente liquidas são preenchidos rapidamente com o preço de venda prevalecente e têm uma oferta de oferta extremamente limitada. Isso garante que as encomendas sejam preenchidas ao preço que você vê no mercado quando quiser e essa oferta perguntar perda de spread reduzida. Os contratos de opções de compra de ações com baixa liquidez são preenchidos muito devagar, pois é difícil encontrar um comprador ou um vendedor no mercado. Como o risco para os fabricantes de mercado que vendem contratos de opções de compra de baixa liquidez é bastante elevado, esse risco é compensado por um amplo lance de propaganda que aumenta a perda sustentada antecipadamente. Na verdade, se você tiver opções de estoque de liquidez muito baixas, pode até ser impossível encontrar um comprador para essas opções No início dos meus anos de negociação de opções, eu já comprei opções muito ilíquidas e as mantive até o final do tempo simplesmente porque nenhum mercado Os fabricantes estão dispostos a comprá-los de mim. O volume e o interesse aberto de cada contrato de opção de compra de ações fornecem uma indicação sobre a liquidez, tornando importante compreendê-los completamente. O volume de volume mede o número de transações que ocorreram em cada contrato de opção de compra de ações para esse dia. Se um determinado contrato de compra de ações for comprado ou vendido 5000 vezes em um dia, seu volume irá refletir 5000. Geralmente, quanto maior o volume de um contrato de opções de ações, maior será a liquidez. No entanto, os contratos de compra de ações com pouco ou nenhum volume não podem ser considerados gravativos, uma vez que as opções de estoque são tão negociadas quanto o estoque subjacente e leva algum tempo para que algum volume se acumule durante o dia. O volume de opções também é usado no cálculo do indicador de contraria popular, Razão de chamada de colocação. Personal Options Trading Mentor Descubra como os meus alunos ganham 87 Lucros mensais, de forma confiável, opções de negociação no mercado dos EUA Mesmo em uma crise econômica O que é interesse aberto O interesse aberto é o número de posições abertas que flutuam no mercado. Uma posição aberta é criada quando você compra para abrir ou vender para abrir um contrato de opções de ações que aumenta o interesse aberto em 1. Quando você vende para fechar ou comprar para fechar essa posição, o interesse aberto diminui em 1. Geralmente, quanto maior o interesse aberto , Quanto mais um contrato específico é negociado e, portanto, um maior nível de liquidez. Novamente, um baixo interesse aberto não pode ser considerado um sinal de falta de liquidez, pois os novos contratos de opções de ações começam a partir de 0 de interesse aberto e o acumulam ao longo do tempo. O interesse aberto também é usado em indicadores técnicos, como dor de opção. Volume, interesse aberto e liquidez Existe um mal entendido comum de que a liquidez é representada unicamente pelo interesse aberto na negociação de opções. Isso esta errado. Ao contrário da negociação de ações, onde a melhor medida de liquidez é um volume de ações, o volume não é uma boa medida de liquidez na negociação de opções, já que muitos dos contratos de opções de dinheiro continuam a ser muito líquidos mesmo que o volume seja muito baixo. Isso causou que muitos comerciantes de opções passassem para o próximo número único, o interesse aberto, como indicação de liquidez. Isso novamente não é exato, já que cada contrato de opção única começou com 0 interesse aberto quando lançado pela primeira vez na troca e, em seguida, cria um interesse aberto à medida que mais e mais comerciantes de opções compram esse contrato de opção. Se 0 interesse aberto significa um contrato de opção completamente ilíquido, como então os comerciantes de opções constroem uma carteira usando esse contrato de opção. Na negociação de opções, a liquidez é realmente como os fabricantes de mercado rápidos e dispostos devem negociar com você. Quando um contrato de opções de compra de ações é lançado pela primeira vez com 0 interesse aberto, os comerciantes de opções que compram essa opção de estoque estão realmente comprando-os dos fabricantes de mercado e quando os fabricantes de mercado estão confiantes de proteger rapidamente suas posições com essas opções de ações, Pergunte a propagação desse contrato em particular, mas se eles não estão confiantes de poder obter um lucro rápido de vender um contrato de opção de compra de ações particular, eles compensarão esse risco com um spread de oferta e pedido maior. No entanto, o spread de oferta por vez pode às vezes ser enganador à medida que os diferenciais de oferta e oferta de opções de ações muito ilíquidas podem diminuir de forma súbita na negociação intradiária devido a uma grande quantidade de pedidos. Este fenômeno faz julgar a liquidez com base em oferta pedir espalhar enganador também. Portanto, para garantir que uma opção de estoque tenha alta liquidez, ele deve ter alto volume e interesse aberto, bem como uma oferta apertada para propagação. Um exemplo dessas opções altamente líquidas são contratos de opções de compra de ações no QQQQ. O interesse e o volume abertos também podem ajudar a indicar um nível de atividade excepcionalmente alto em um contrato de opções nos dias em que o volume excede o interesse aberto. Em conjunto, Volume e Open Interest permitem que todos os operadores de opções determinem a liquidez de qualquer contrato de opções antes de comprometer-se. Geralmente, nas opções de dinheiro (ATM) teria o maior nível de volume, bem como o interesse aberto, tornando-se menos negociado, pois ele vai mais e mais no dinheiro ou no dinheiro. Isso sugere que as opções de dinheiro são geralmente mais líquidas do que no dinheiro ou fora das opções de dinheiro do mesmo estoque e vencimento. Este fenômeno é devido ao fato de que a maioria das estratégias especulativas e de hedge usa as opções de dinheiro mais do que no dinheiro ou fora das opções de dinheiro. Um exemplo simples seria um jogo de proteção onde os investidores comprarão as opções de colocação de dinheiro para proteger o risco em um portfólio de ações. Os comerciantes de opções que especulam em um movimento volátil alto no futuro próximo usariam um Long Straddle. Que novamente consiste em comprar na chamada de dinheiro e colocar opções. Volume e questões de interesse aberto